Selskapet Indre Mongolia Yili Industrigruppe vedtok tilbakekallingen dagen etter at regjeringen la fram nye tiltak for å skjerpe kontrollen med næringsmidler.

Nyheten førte til at kursen på Yilis aksjer falt med 10 prosent fredag.

For fire år siden førte en annen melkepulverskandale til at mange småbarn ble syke. Minst seks av dem døde av forgiftning.

Melkepulveret som nå er avslørt med for høyt nivå av kvikksølv, er blitt solgt over hele Kina, ifølge det statlige nyhetsbyrået Xinhua, som brakte nyheten sent torsdag kveld.